Aktienoptionen Bull Put Spread

Was ist ein Bull Put Spread Ein Stier Put Spread ist eine Variation der beliebten setzen Schreiben Strategie, in denen ein Optionen Investor schreibt ein Put auf eine Aktie zu sammeln Prämieneinnahmen und vielleicht kaufen die Aktie zu einem günstigen Preis. Ein großes Risiko, schriftlich zu schreiben, ist, dass der Anleger verpflichtet ist, die Aktie zum Put-Strike-Preis zu kaufen. Auch wenn die Aktie deutlich unter dem Ausübungspreis liegt, was dazu führt, dass der Anleger mit einem sofortigen und erheblichen Verlust konfrontiert ist. Ein Stier-Put-Spread verringert dieses inhärente Risiko des Schreibens durch den gleichzeitigen Kauf eines Puts zu einem niedrigeren Preis, was die Nettoprämie reduziert, aber auch das Risiko der Short-Put-Position verringert. Eine Stierverbreitung beinhaltet das Schreiben oder die Veräußerung einer Put-Option und gleichzeitig den Kauf einer anderen Put-Option (auf demselben Basiswert) mit demselben Verfallsdatum, aber einem niedrigeren Ausübungspreis. Eine Stier-Put-Spread ist eine der vier grundlegenden Arten von vertikalen Spreads - die anderen drei ist der Stier Anruf verbreitet. Der Bärruf verbreitete sich und der Bär verbreitete sich. Die Prämie, die für das kurze Put Bein eines Stier-Put-Spread erhalten wird, ist immer mehr als der Betrag, der für den langen Posten bezahlt wird, was bedeutet, dass die Initiierung dieser Strategie beinhaltet, eine Vorauszahlung oder Gutschrift zu erhalten. Eine Stierverbreitung ist daher auch als Kredit - (Put-) Spread oder eine kurze Put-Spread bekannt. Profitieren von einem Bull Put Spread Ein Stier Put Spread sollte in den folgenden Situationen berücksichtigt werden: Um Prämieneinnahmen zu verdienen. Diese Strategie ist ideal, wenn der Händler oder Investor will Premium-Einkommen zu verdienen, aber mit einem geringeren Risiko als durch Schreiben nur setzt. Um eine Aktie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Ein Stier-Put-Spread ist ein guter Weg, um eine gewünschte Aktie zu einem effektiven Preis zu kaufen, der niedriger ist als der aktuelle Marktpreis. Von Seiten zu marginal höheren Märkten zu profitieren. Setzen Sie Schreiben und Stier setzen Spreads sind optimale Strategien für Märkte und Aktien, die seitwärts handeln, um geringfügig höher. Andere bullische Strategien, wie z. B. das Anrufen von Anrufen oder die Einleitung von Stierrufspreads, würden auch in solchen Märkten nicht funktionieren. Um Einkommen in abgehackten Märkten zu generieren: Das Schreiben ist ein riskantes Geschäft, wenn die Märkte wegen des größeren Risikos, Bestände zu unnötig hohen Preisen zuzuordnen sind, Eine Stierverbreitung kann es ermöglichen, auch in solchen Märkten zu schreiben, indem sie das Abwärtsrisiko abdecken. Eine hypothetische Aktie, Bulldozers Inc. ist der Handel bei 100. Ein Option Trader erwartet, dass es bis zu 103 in einem Monat zu handeln, und während sie gerne schreiben setzt auf die Aktie, ist sie besorgt über seine potenziellen Abwärtsrisiko. Der Trader schreibt daher drei Verträge der 100 Putting Trading bei 3, die in einem Monat auslaufen, und kauft gleichzeitig drei Verträge der 97 Putting Trading bei 1, die ebenfalls in einem Monat ausläuft. Da jeder Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert, beträgt der Optionsschuldner Nettoprämieeinkommen: (3 x 100 x 3) (1 x 100 x 3) 600 (Provisionen werden aus Gründen der Vereinfachung nicht in die Berechnungen einbezogen.) Betrachten Sie das Mögliche Szenarien pro Monat ab sofort in den letzten Handelsminuten am Optionsdatum: Szenario 1. Bulldozers Inc. ist der Handel bei 102. In diesem Fall sind die 100 und 97 Puts sind beide aus dem Geld und läuft wertlos. Der Händler erhält daher den vollen Betrag der 600 Nettoprämie (weniger Provisionen). Ein Szenario, in dem die Aktie über dem Ausübungspreis des Short-Beines liegt, ist das bestmögliche Szenario für eine Stierverbreitung. Szenario 2 Bulldozers Inc. ist der Handel bei 98. In diesem Fall ist die 100 Put in das Geld von 2, während die 97 Put ist aus dem Geld und daher wertlos. Der Trader hat daher zwei Möglichkeiten: (a) das Short Put Bein auf 2 zu schließen, oder (b) die Aktie bei 98 zu kaufen, um die Verpflichtung aus der Ausübung der Short Put zu erfüllen. Die bisherige Vorgehensweise ist vorzuziehen, da letztere zusätzliche Provisionen entstehen würde. Das Abschließen des kurzen Beines bei 2 würde einen Aufwand von 600 (d. H. 2 x 3 Verträge x 100 Aktien pro Vertrag) mit sich bringen. Da der Trader einen Netto-Guthaben von 600 erhalten hat, wenn er die Stiermenge ausbreitet, ist die Gesamtrendite 0. Der Trader bricht also auch auf dem Handel, ist aber aus der Tasche, soweit die Provisionen bezahlt sind. Szenario 3 Bulldozers Inc. ist der Handel bei 93. In diesem Fall ist die 100 Put in das Geld von 7, während die 97 put ist in das Geld von 4. Der Verlust auf dieser Position ist daher: (7 - 4) x 3 x 100 900. Aber da der Trader erhielt 600 bei der Einleitung der Stier setzen Spread, der Nettoverlust 600 - 900 -300 (plus Provisionen). Um zu rekapitulieren, sind dies die wichtigsten Berechnungen, die mit einem Stier-Put-Spread verbunden sind: Maximale Verlustdifferenz zwischen den Streichpreisen der Puts (dh der Basispreis des Short-Setztes weniger Basispreis des Longpakets) - Nettoprämie oder Kredit erhaltene Provisionen bezahlt Maximaler Netto-Prämie oder Gutschrift eingegangen - Provisionen bezahlt Der maximale Verlust tritt auf, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis der Langfristigkeit liegt. Umgekehrt tritt die maximale Verstärkung auf, wenn die Aktie über dem Ausübungspreis des Kurzschlusses handelt. Breakeven-Ausübungspreis der kurzfristigen Netto-Prämie oder Gutschrift erhalten Im vorigen Beispiel ist der Break-even-Punkt 100 - 2 98. Die Vorteile eines Bull Put Spread Risk ist auf den Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Short Put und Long Put begrenzt . Dies bedeutet, dass es wenig Risiko für die Position gibt, die große Verluste verursacht, wie es bei Sätzen auf einem Gleitlager oder Markt geschehen würde. Die Stier-Put-Spread nutzt den Zeitverfall, was ein sehr starker Faktor in der Optionsstrategie ist. Da die meisten Optionen entweder ablaufen oder nicht ausgeübt werden, sind die Chancen auf der Seite eines Put Schriftstellers oder Stier setzen Spread Originator. Die Stiermenge kann auf ein Risikoprofil zugeschnitten werden. Ein relativ konservativer Trader kann sich für eine enge Spanne entscheiden, bei der die Put-Strike-Preise nicht sehr weit voneinander entfernt sind, da dadurch das maximale Risiko sowie der maximale potenzielle Gewinn der Position reduziert werden. Ein aggressiver Trader kann eine breitere Verbreitung bevorzugen, um Gewinne zu maximieren, auch wenn es einen größeren Verlust bedeutet, wenn die Aktie abnehmen soll. Da ist eine Spread-Strategie. Ein Stier-Put-Spread hat niedrigere Margin-Anforderungen im Vergleich zu setzen schreibt. Gewinne sind in dieser Optionsstrategie begrenzt und reichen möglicherweise nicht aus, um das Verlustrisiko zu rechtfertigen, wenn die Strategie nicht funktioniert. Es besteht ein erhebliches Zuteilungsrisiko auf dem Short-Put-Bein vor dem Verfall, vor allem, wenn die Aktie rutscht. Dies kann dazu führen, dass der Händler gezwungen ist, einen Preis zu zahlen, der weit über dem aktuellen Marktpreis für eine Aktie liegt. Dieses Risiko ist größer, wenn der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen des Kurz - und Langstreckens in der Stiermenge liegt. Wie bereits erwähnt, ist ein Stier-Put-Spread am besten in Märkten tätig, die seitwärts zu marginal höher sind, was bedeutet, dass die Palette der optimalen Marktbedingungen für diese Strategie sehr begrenzt ist. Wenn die Märkte zunehmen, wäre der Händler besser dran, Anrufe zu erwerben oder einen Stierruf zu verbreiten, wenn die Märkte stürzen, die Stier-Spread-Strategie wird in der Regel unrentabel sein. Der Stiersatz ist eine geeignete Optionsstrategie zur Erzielung von Prämieneinnahmen oder zum Erwerb von Aktien zu effektiven unter den Marktpreisen. Während diese Strategie jedoch ein begrenztes Risiko aufweist, ist auch ihr Potenzial für Gewinne begrenzt, was ihre Anziehungskraft auf relativ anspruchsvolle Investoren und Händler beschränken kann. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt das. Der erste Verkauf von Aktien von einem privaten Unternehmen an die Öffentlichkeit. IPOs werden oft von kleineren, jüngeren Unternehmen ausgesucht. DebtEquity Ratio ist Schuldenquote verwendet, um eine company039s finanzielle Hebelwirkung oder eine Schuldenquote zu messen, um eine Einzelperson zu messen. Bull Put Spread Bull Put Spread - Einführung So möchten Sie von einem Abwärtsbewegung in der zugrunde liegenden Aktie profitieren, aber Sie sind nicht so sicher Der Preis wird gehen gehen viel und wollen profitieren, auch wenn es seitwärts bleibt Die Bull Put Spread ist Ihre ideale Lösung Ein Bull Put Spread ist eine bullish Option Strategie, die in der gleichen Weise funktioniert ein Bull Call Spread tut, profitiert, wenn die zugrunde liegenden Aktien steigt Der Bull Put Spread ist einfach ein nackter Put-Schreiben, der die Margin-Anforderung minimiert und den potenziellen Verlust durch den Kauf eines niedrigeren Streik-Preis-Put-Options begrenzt. Weil die Bull Put Spread beinhaltet Kauf und Verkauf von Put-Optionen der gleichen zugrunde liegenden und expiration Monat, ist es als vertikale Spread klassifiziert. Bull Put Spread ist auch ein Credit Spread. So dass Sie auch Geld verdienen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert durch den Verfall und das Auslaufen der teureren Short-Put-Optionen stagniert. Die Bull Call Spread, auf der anderen Seite, wäre nicht in der Lage zu profitieren, wenn die Aktie nicht nach unten über ihren Break-even-Punkt verschieben. Bull Put Spread - Klassifizierung Wenn man Bull Put Spread verwenden sollte man einen Stier setzen Spread, wenn man mäßig zuversichtlich, ein Anstieg der zugrunde liegenden Vermögenswert und will einige Schutz und Gewinn, wenn die zugrunde liegende Vermögen bleibt stagniert. Wie zu verwenden Bull Put Spread Etablierung eines Bull Put Spread beinhaltet den Kauf eines Out of the Money Put-Option während gleichzeitig Schreiben (verkaufen zu öffnen) ein In Geld oder bei der Geld-Put-Option auf dem gleichen Basiswert mit dem gleichen Ablaufmonat . Beispiel 1. Annahme von QQQQ bei 44. Sell To Open 10 QQQQ Jan44Put, Buy To Open 10 QQQQ Jan43Put. Trading Level Erforderlich für Bull Put Spread Ein Level 4 Optionen Trading Account, die die Ausführung von Credit Spreads für die Bull Put Spread erforderlich ist. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsstufen. Profit Potenzial von Bull Put Spread: Als ein Credit-Spread, das maximale Gewinnpotenzial eines Bull Put Spread ist die Netto-Kredit gewonnen, wenn die Position gesetzt wird. Dies geschieht, wenn die Short-Put-Option aus dem Geld ausläuft. Die Profitabilität eines Stiersatzes kann auch verbessert oder besser garantiert werden, indem man in die Position ordnungsgemäß fährt. Profit-Berechnung von Bull Put Spread: Maximum Return Net Credit Nachfolgend aus dem obigen Beispiel 1: Verkaufen zu öffnen 10 QQQQ Jan44Put für 1,85 pro Vertrag und Kauf zu öffnen 10 QQQQ Jan43Put für 1,05 pro Vertrag Max. Rückkehr 1.85 - 1.05 0.80 wenn QQQQ über 44 schließt Max. Risikoabweichung im Strike - Netto-Guthaben (44 - 43) - 0,80 0,20 bei QQQQ schließt unter 43 Pause Noch höherer Streik - Netto-Guthaben 44 - 0.80 43,20 Risikobewertung von Bull Put Spread: Upside Maximum Profit: Limited Maximum Loss: Limitierter Pause Even Point Von Bull Put Spread: BEP: höher Streik - Netto-Guthaben Vorteile von Bull Put Spread: Verlust ist begrenzt, wenn das zugrunde liegende Finanzinstrument anstatt zu steigen fällt. Wenn das zugrunde liegende Instrument nicht über den Ausübungspreis des Geldes hinausgeht, ist die Gewinnrendite größer als nur Kaufoptionen. Profitieren auch dann, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert völlig stagniert. Nachteile von Bull Put Spread: Es wird mehr Provisionen beteiligt als nur Kauf Call-Optionen oder nur verkaufen nackte Put-Optionen. Niedrigeres Risiko als das bloße Schreiben von nackten Put-Optionen, da der maximale Nachteil durch die lange ATMOTM-Put-Option begrenzt ist. Es gibt keine Gewinne mehr, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert über den Ausübungspreis der Short-Put-Option hinaus steigt. Weil es eine Credit-Spread ist, gibt es eine Margin-Anforderung, um die Position zu setzen. Solange die Short-Put-Optionen im Geld bleiben, besteht die Möglichkeit, dass sie zugewiesen wird. Sie müssen dann die zugrunde liegenden Bestände erwerben, um die kurzfristige Verpflichtung zu erfüllen. Anpassungen für Bull Put Spread vor Ablauf: 1. Wenn Ihre mäßig bullish Meinung über die zugrunde liegenden Vermögenswert entpuppt sich als falsch und der zugrunde liegende Vermögenswert weiterhin stark über den Ausübungspreis der Short-Put-Option steigen, könnte man das Geld aus dem Geld zu verkaufen Long-Put-Option, um ein gewisses Eigenkapital aus der Long-Put-Option zu bewahren und die Short-Put-Optionen ablaufen zu lassen. Damit wird die Position in eine nackte Put-Position mit unbegrenztem Abwärtsrisiko verwandelt. Man könnte auch die Position schließen, nachdem der zugrunde liegende Vermögenswert den Ausübungspreis der Short-Put-Option übersteigt und dann auf eine Optionsstrategie mit unbegrenztem Gewinnpotenzial umschaltet, wie ein langer Call-Kauf oder eine lange Straddle. Diese Transformation kann ohne Überwachung mit einer bedingten Reihenfolge automatisch durchgeführt werden. Bull Put Spread Fragen: Bull Put Spread Die Stier setzen Spread-Option Trading-Strategie wird eingesetzt, wenn die Optionen Trader denkt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes wird mäßig in naher Zukunft steigen. Die Stier setzen Verbreitung Optionen Strategie ist auch bekannt als die Stier setzen Kredit-Spread als Kredit wird beim Betreten des Handels erhalten. Bull Put Spread Construction Kaufen 1 OTM Put Sell 1 ITM Put Bull Put Spreads können durch den Verkauf einer höheren markante in-the-money-Put-Option und Kauf einer niedrigeren markanten Out-of-the-money-Put-Option auf dem gleichen Basiswert mit implementiert werden Das gleiche Ablaufdatum. Limitierter Upside-Profit Wenn der Aktienkurs über dem höheren Ausübungspreis am Verfallsdatum schließt, erlöschen beide Optionen wertlos und die Stier-Put-Spread-Optionsstrategie verdient den maximalen Gewinn, der bei der Eintragung in die Position gleich ist. Die Formel für die Berechnung des maximalen Gewinns ist unten angegeben: Max Profit Net Prämie erhalten - Provisionen bezahlt Max Profit Erreicht, wenn der Kurs des Basiswertes Preis der Short Put Bull Put Spread Payoff DiagramDidnt finden, was Sie benötigt Lassen Sie uns wissen. 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